Une Porsche peut-elle vraiment vous faire gagner de l’argent ?

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On ne cesse de lire qu’une Porsche Carrera GT, par exemple, a pris beaucoup de valeur. Ou encore que la conduite d’une 911 est pratiquement gratuite, car elle prend de toute façon beaucoup de valeur. Mais une voiture de sport Porsche peut-elle vraiment vous rapporter de l’argent ? Peut-elle être un bon investissement ? Une Porsche 911 peut-elle vraiment générer un bénéfice à l’occasion de sa vente, une fois tous les coûts déduits ? Et comment une voiture de sport se comporte-t-elle en tant qu’investissement par rapport à d’autres catégories d’actifs ? Nous avons fait le calcul pour vous et comparé quelques scénarios.

Comment calculer le coût total de possession (TCO) ?

Pour comparer différentes options d’investissement et, en fin de compte, les bénéfices, il faut tenir compte de tous les coûts. Dans notre exemple, cela signifie que nous devons additionner tous les coûts liés à la conservation et à l’utilisation du véhicule pendant la période de détention. Il s’agit du prix d’achat, des coûts de financement, de la dépréciation (ou de l’appréciation), de l’entretien, des réparations, de l’assurance, des taxes, du stockage, de l’entretien du véhicule, des accessoires, des modifications et, bien sûr, du carburant. Cela donne ce que l’on appelle le coût total de possession, ou TCO en abrégé. Ils constituent la base du calcul du bénéfice.

Frais de fonctionnement par an (achat 2013, vente 2023)

Dans notre expérience de pensée, nous examinons une Porsche 964 Carrera 2 de 1991 et une Carrera GT de 2005. Toutes deux ont été achetées en 2013, pour une durée de détention de dix ans. Bien entendu, les coûts de financement, en particulier, dépendent fortement de la situation économique personnelle et du type de financement choisi. Il est impossible de calculer ici tous les scénarios possibles. Nous avons donc basé nos calculs sur deux options pour chacun des deux véhicules.

La première option est le paiement comptant. Deuxièmement, nous acceptons un financement avec une durée de 48 ou 96 mois, un taux d’intérêt de 4,99 % et un taux constant sans dette résiduelle comme base. L’achat d’un contrat personnel ou la location-vente sont également des choix courants, mais ils ne seront pas pris en considération ici. L’objectif premier de cet exemple est de donner une idée de l’impact du financement sur le résultat net.

Nos scénarios fictifs d’achat/vente avec leurs options de financement en un coup d’œil

À titre de comparaison avec l’investissement dans une voiture de sport Porsche, nous considérons un ETF MSCI World

Logiquement, ces calculs doivent également être effectués pour l’investissement comparatif. Les possibilités d’investissement (et de spéculation) sur le marché des capitaux sont presque infinies. Ici, toutes les actions, obligations, devises étrangères, etc. imaginables pourraient être utilisées comme objet de comparaison. L’option la plus équitable est probablement le marché lui-même.

Le marché des capitaux offre justement une bonne option à cet égard. Il s’agit des fonds négociés en bourse (ETF). Cette forme d’investissement est également appelée style d’investissement passif. Pourquoi ? Parce qu’un ETF suit un certain indice. Cela nécessite beaucoup moins d’interventions et de corrections de la part de la direction du fonds. Les frais de gestion sont donc moins élevés que pour les fonds gérés activement. Dans notre exemple de calcul, nous supposons qu’ils s’élèvent à 0,25 % du montant de l’investissement.

« Dans ce monde, rien n’est certain, sauf la mort et les impôts.

Nous avons choisi l’indice MSCI World pour notre calcul comparatif. Cet indice comprend les plus grandes entreprises par capitalisation boursière des 23 plus grands pays industrialisés. Au total, plus de 1 600 sociétés cotées en bourse sont incluses dans l’indice. Les fonds qui suivent l’indice MSCI World sont considérés comme la recommandation standard pour les investisseurs passifs. L’indice a été lancé en 1975 et s’est développé avec un rendement annuel moyen d’environ +9%.

Afin de comparer des pommes avec des pommes, nous devons également considérer deux options pour ce type d’investissement. D’une part, l’investissement unique est du même montant que le prix d’achat de la voiture. Pour comparer avec la voiture financée, l’achat initial de titres est le même que l’acompte pour la voiture. Nous avons supposé que le taux d’épargne du fonds d’actions correspondait à l’acompte à payer pour le financement.

La valeur de la Porsche 964 Carrera 2 a considérablement augmenté – elle est en vente sur Elferspot.

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Comme le savait déjà Benjamin Franklin, les impôts sont aussi certains que la mort. Il en va de même pour les bénéfices tirés de la spéculation boursière. Ceux-ci sont soumis à l’impôt sur les plus-values. À cet effet, nous avons pris pour base le taux forfaitaire allemand de 25 %. Aux États-Unis, ce taux dépend de votre taux d’imposition personnel, à titre de comparaison. La situation est très compliquée pour la vente privée de véhicules à moteur. Si des bénéfices sont générés ici, ils sont généralement exonérés d’impôt en Allemagne. Toutefois, aux États-Unis, la taxe sur les ventes de voitures d’occasion peut aller de 0,00 % à 7,5 % ! Elles varient d’un État à l’autre, c’est pourquoi nous n’avons pas appliqué de taxe de vente dans nos calculs. Nous n’avons donc pas appliqué de taxe de vente dans nos calculs. Faites donc preuve de diligence au préalable !

Une voiture de sport peut-elle vraiment rapporter de l’argent ? Étude de cas 1 – Porsche 964 Carrera 2

Il y a dix ans, la structure des prix des Porsche 964 Carreras était très différente. Comme référence pour une bonne 964 C2 anno 2013, nous pouvons supposer 40 000 euros. Nous supposons également un kilométrage annuel de 5 000 km. Dans notre exemple, cela signifie sept inspections annuelles avec vidange d’huile, un service mineur et un service majeur, à 500, 1 600 et 2 500 euros.

Les autres coûts annuels comprennent une prime d’assurance annuelle de 1 000 euros, une taxe sur les véhicules de 264 euros, des frais de carburant d’un peu moins de 900 euros, 500 euros par an pour les modifications et un budget annuel de réparation de 1 000 euros. Le calcul est complété par 100 euros de frais de stockage mensuels, 200 euros par an pour l’entretien de la voiture (par exemple le lavage), deux jeux de pneus arrière à 500 euros chacun et un jeu de pneus avant à 400 euros. Bien sûr, chacun a ses propres normes en matière d’entretien d’un véhicule, mais nous partons de l’hypothèse d’un entretien exemplaire.

Les performances du 964 et du MSCI World sont très similaires.

Ainsi, si vous achetez une Porsche 964 Carrera 2 manuelle au comptant en 2013, dans notre exemple, la dépense totale s’élève à 88 657,14 euros. Avec un acompte de 20 000 euros et 48 mensualités d’un peu moins de 470 euros, le montant total est de 91 212,85 euros. La valeur actuelle du véhicule est d’environ 110 000 euros.

Si nous avons bien calculé, cela représente 21 342,86 euros ou 18 787,15 euros de bénéfice après déduction de tous les frais. Alors, une voiture de sport peut-elle vraiment rapporter de l’argent ? La réponse est oui : Oui, c’est possible – si rien d’imprévu ne se produit. Mais n’oubliez pas : Ce calcul est soumis à un risque très élevé. Une panne de moteur ferait immédiatement passer le calcul dans le rouge.

Conclusion provisoire : Une Porsche 964 Carrera 2 aurait pu être rentable au cours des dix dernières années.

Et quelle est la comparaison avec un portefeuille d’actions ? Il faut malheureusement admettre que l’investissement boursier classique est nettement supérieur. Avec le même investissement unique de 40 000 euros, les investisseurs ont obtenu un bénéfice de 54 813 euros après déduction de tous les frais et d’une taxe de 25 %. Avec un versement unique de 20 000 euros et une épargne mensuelle de 470 euros sur 48 mois, le chiffre est encore de 48 370,96 euros. Si la valeur du portefeuille et celle de la voiture sont à peu près corrélées, le TCO brouille les pistes au détriment de la Porsche.

Notre petite expérience montre que même si la valeur d’une voiture de sport Porsche fait plus que doubler en dix ans, elle peut générer un bénéfice, mais qu’elle sera de loin inférieure à celle d’un investissement en actions. Toutefois, dans le cas d’un portefeuille d’actions, le rendement émotionnel sous forme de plaisir de conduire est omis. C’est bien sûr à chacun de décider de la valeur qu’il lui accorde dans son calcul personnel des coûts et des bénéfices.

Une voiture de sport peut-elle vraiment rapporter de l’argent ? Étude de cas n° 2 – Porsche Carrera GT

Cette comparaison très théorique peut également s’appliquer à des voitures super sportives comme la Porsche Carrera GT. Cependant, il est beaucoup plus difficile d’estimer le coût total de possession. Le prix d’achat en 2013 est d’environ 350 000 euros. Dans l’hypothèse d’un état approprié, la valeur actuelle est plus proche de 1.250.000 euros. Comme exemple de financement, nous supposons un acompte de 100.000 euros et 96 mensualités de 3.222,07 euros.

Le calcul du coût de l’entretien, des pneus, des réparations, etc. devient vraiment complexe. Ici, nous ne pouvons faire qu’une vague approximation. Les défauts sur une Porsche Carrera GT peuvent très vite entraîner des coûts astronomiques. Nos calculs reposent sur les hypothèses suivantes : 2 000 kilomètres par an, à nouveau sept contrôles annuels ainsi qu’un grand et un petit entretien (5 000/15 000/30 000 euros). En outre, 300 euros par mois pour le stockage, 5 000 euros de primes d’assurance annuelles, 400 euros par an pour les pneus et, sur l’ensemble des dix ans, 10 000 euros pour les mods. Pour avoir un coussin de sécurité, nous comptons également 50 000 euros pour les réparations.

Une Porsche Carrera GT aurait généré plus de bénéfices qu’un ETF MSCI World de 2013 à 2022

Nous avons été assez surpris par le résultat. Quelle que soit la forme de financement, la Porsche Carrera GT n’a pas seulement généré un beau rendement. De plus, le bénéfice est encore plus élevé que l’investissement du même montant dans l’ETF MSCI World. Le portefeuille d’actions avec un investissement de 350.000 euros en 2013 génère un bénéfice de près de 480.000 euros après frais et impôts. La Carrera GT rapporte 691 000 euros sur la même période de dix ans ! Et ce, malgré des frais annuels de près de 22.000 euros.

Nous voyons la même chose dans l’exemple (très simplifié) du financement. L’écart est encore plus grand ici. Plus de 631 700 euros de bénéfices pour la Carrera GT sont comparés à « seulement » un peu plus de 308 000 euros de bénéfices provenant du portefeuille d’actions. Ce n’est pas mal du tout. Et en plus, vous auriez eu pendant dix ans dans votre garage l’une des supercars les plus recherchées de tous les temps.

Toutefois, il convient de souligner ici qu’il ne s’agit que d’un extrait. Il s’agit d’un calcul qui fonctionne grâce à l’appréciation exceptionnellement forte de la Porsche Carrera GT au cours de la dernière décennie. Un tel calcul fonctionnerait-il également pour une Porsche 992 Carrera nouvellement achetée ? On peut en douter.

Une voiture de sport Porsche est-elle un bon investissement ? Ni oui, ni non…

Il n’y a tout simplement pas de réponse rationnelle à cette question. Les impondérables et les risques de perte totale sont bien trop importants. Personne ne sait comment évolueront les prix des voitures de sport Porsche classiques et d’occasion. Peut-être connaîtrons-nous également une forte baisse. Et peut-être y aura-t-il à terme une interdiction de circuler pour les voitures à moteur à combustion ? Tous ces facteurs d’incertitude ne permettent pas de tirer des conclusions définitives.

C’est pourquoi nous recommandons presque toujours de ne pas acheter une voiture dans un but lucratif. L’intérêt, la passion et, surtout, le plaisir de conduire doivent être au centre des préoccupations. Cependant, il est tentant de penser qu’un hobby peut même rapporter un peu d’argent au fil des ans.

Nos exemples montrent au moins que les voitures de sport en tant que hobby ne doivent pas toujours coûter de l’argent

Les exemples présentés ci-dessus couvrent deux extrêmes. D’une part, le fer de lance des voitures de sport Porsche des années 2000 et, d’autre part, un modèle de base de Porsche 911 âgé de plus de 30 ans. Dans notre exemple, les deux auraient pu être rentables. Toujours en supposant qu’il n’y ait pas de dommages en capital. Bien que le bénéfice monétaire ne soit réellement compétitif que dans un cas, le bénéfice émotionnel est certainement beaucoup plus élevé que l’investissement sur le marché des capitaux dans les deux cas.

On peut peut-être le résumer ainsi : Si vous conduisez une voiture de sport Porsche classique, vous avez au moins une petite chance de faire des bénéfices. Et si ce n’est pas le cas, ce n’est pas la fin du monde. Au moins, vous aurez eu une voiture de sport fantastique pendant un certain temps et, espérons-le, vous aurez vécu des expériences inoubliables.

Et cinq véhicules qui, selon notre boule de cristal, ont de bonnes chances de rapporter des bénéfices, vous pouvez les trouver dans notre top 5 des investissements pour 2023.